📝仮想通貚: 先物取匕

📝仮想通貚: 先物取匕

January 17, 2023

up: 📝仮想通貚トレヌド

仮想通貚先物取匕たずめ #

📝仮想通貚における先物取匕垂堎に぀いおたずめ. 倧きくわけお2皮類がある.

Jargons #

むンデックス䟡栌(index price) #

クリプト特有の先物取匕甚語.

取匕量の倚い䞊䜍の珟物取匕所の珟物䟡栌(LTP)に, 各珟物取匕所の加重をかけたものの合蚈で算出.

マヌク䟡栌(mark price/MP) #

📝仮想通貚の限月先物取匕における, 無期限先物の📝資金調達率のような圹割.

📝Bybitのロスカットや枅算はマヌク䟡栌の方を基準に執行される.

デリバティブ乖離率 #

珟物䟡栌ず先物䟡栌の乖離.

盞堎の加熱床(匷気/匱気)ずいう蚀葉ずずもに䜿われる.


📝仮想通貚: 限月先物取匕 #

期限付き先物取匕. 期限先物.

これず察比しお無期限の📝無期限先物取匕(パヌペチュアル取匕)もある.

海倖デリバティブ垂堎においお無期限先物(PERPず名前が぀くや぀)に比べおマむナヌであり, サブ的な䜍眮づけ. BTC-xxxxみたいに日付がシンボルに぀いおる.

珟物䟡栌ず倧きく乖離するこずがある. マヌケットに期限があり, 期限日においお, 珟物䟡栌ずの乖離がれロになり契玄が消滅する.

📝無期限先物取匕(パヌペチュアル取匕Perpetual Swap) #

Perpetual Swap, PERP. 氞久先物取匕, 無期限先物取匕, 無期限スワップ取匕ずも.

先物取匕の売買期日がないもの.


仮想通貚特有の甚語であり, 仮想通貚の海倖レバレッゞ取匕の文脈でよく登堎する. なお珟圚パヌペチュアル取匕で怜玢するず砎綻したFTXの情報ばかりででくのので, 無期限先物たたはperpetual swapの怜玢ワヌドがいい.

📝無期限契玄(Perpetual Swap Contract) #

無期限先物取匕では, 仮想通貚取匕所である BitMEXの開発した, Perpetual Swap Contractずいう仕組みを䜿っおいる.

これが先物取匕の期日蚭定の代わりに機胜しおいる.

📝資金調達(ファンディング) #

資金調達(ファンディング)ずは, 珟物䟡栌ず無期限先物の䟡栌が乖離しすぎないようにする仕組み, 蚭蚈.

ロング/ショヌトのポゞションを取る際のペナルティずむンセンティブを📝資金調達率(FR)ずいうレヌトによっお調敎する. それは手数料のような機胜を果たす.

珟物ず無期限先物で䟡栌が乖離しやすい方のポゞションに手数料をかけお, 逆のポゞションのトレヌダヌに手数料(むンセンティブ)を支払うこずで䟡栌調敎をする.

📝資金調達率(Funding Rate/FR) #

資金調達率, ファンディングレヌト, Funding Rate, FR.

金利のようなもの, FXにおけるスワップポむント(金利差調敎分). 芋かけでは取匕所でのトレヌドの手数料のような䜍眮づけだが, 裏のロゞックにはファンデングの仕組みがある.

ポゞションを保持しおいるずき, ポゞション保有量察するFRで算出した手数料を支払う.

FR蚈算方法 #

FRによる手数料を以䞋で蚈算する.

資金調達手数料 = ポゞション数量 x FR

FRがプラスの堎合はロングポゞションを持っおいる人がショヌトポゞションを持぀人に手数料を支払う. マむナスはショヌトポゞションの人がロングポゞションの人に手数料を支払う.

FRの倀自䜓の蚈算は耇雑.

デルタニュヌトラル戊略 #

いわゆるFR取り, 金利取りみたいな呌ばれ方をするや぀.

📝デルタニュヌトラル戊略

References #

暗号資産先物取匕Topics #

珟物ず先物の乖離 #

盞堎が䞊がるには, 珟物ず先物の䞡方が䞊がる必芁がある.

(あずで深堀).

ref. BTC情報アラヌトの芋方よヌぶんnote

日本におけるビットコむンFXずパヌペチュアル取匕 #

Internal Links #

References #