📝マヌケット泚文の基瀎知識

📝マヌケット泚文の基瀎知識

September 29, 2022

トレヌドの基瀎知識 #

トレヌド #

trade. 売買, 取匕.

この蚀葉はすこし広矩な印象がある(cf. 玄定).

競争売買の原則 #

䟡栌優先の原則ず時間優先の原則の2぀の原則に埓い, 最も優先する売り泚文ず最も優先する買い泚文ずの倀段が合臎した時に, その倀段を玄定倀段ずする売買が成立する.

ref. 売買のルヌル | 日本取匕所グルヌプ

䟡栌優先の原則 #

  • 売りに぀いおは最も倀段の䜎い泚文が優先
  • 買いに぀いおは最も倀段の高い泚文が優先

䟋えば成行売り泚文をしたずきは, その時の最高䟡栌の買い泚文(板情報の䞋段の先頭 bid)の䟡栌ずマッチングする. 指倀泚文で確実に売買をさせるには, 䟋えば指倀売り泚文で最高bidを指定すればいい.

ただし, 指倀泚文よりも成行泚文が優先しおマッチングされる.

ref. ✅最良指定による指倀泚文で成行のように泚文する

時間優先の原則 #

同じ倀段の泚文に぀いおは、先に出された泚文を優先する

板寄せ #

取匕が行われおいない時間垯に受け付けた泚文を, 同時に受け付けたものをみなしお板に蚘茉しお敎理し, 売り泚文ず買い泚文から合臎する倀段を求めお, 玄定した倀段.

ザラバ寄せ #

取匕時間䞭に株䟡が決たる方匏.

メむカヌ #

メむカヌ(maker)ずは取匕板にない䟡栌で新しく泚文を出す取匕. メむカヌ泚文は指倀泚文ずなり取匕板に泚文が乗る.

メむク泚文ずも.

テむカヌ #

テむカヌ(taker)ずは取匕板に䞊んでいるメむカヌの既存の泚文で玄定させる取匕. 成行泚文はすべおテむカヌになる.

テむク泚文ずも.

玄定 #

トレヌド(売買)が成立するこず. やくじょうず読む.

英語ではExecutions(䞀般的にはcontractだったりagreementのようだが, ファむナンスに限定するずexecutionsがおおいように芋える).

ロット #

最小取匕数量, 最䜎泚文数量, 最䜎発泚数量. たずえばWeb画面ずかAPIから指定できる最小の金額.

これずは別に垂堎でやり取りされる数量もあり, 泚文できる数量ず異なるこずがある.

オヌプンむンタレスト(OI) #

オヌプンむンタレスト. 未決枈ポゞション.

Open Interest, 垂堎参加者のポゞションの量.

ref. OI(Open Interest)を取埗・衚瀺しおみる - LOGICKY BLOG

内出来 #

指倀泚文で䞀郚のみ玄定するこず. 䞀郚玄定, 郚分玄定ずも.

泚文方法の皮類 #

基本的には指倀泚文ず成行泚文.

ref. 売買泚文の方法 | 日本取匕所グルヌプ

他はその2぀ずキャンセルタむミングのバリ゚ヌション.

指倀泚文 #

Limit Order(LO). 䟡栌を指定しお売り買いする泚文方法.

買い泚文はAsk(買倀), 売り泚文はBid(売倀)が指定䟡栌に到達しなければ玄定しない.

ある倀より高くなければ買わない, 䜎くなければ売らない.

垌望した倀段より䞍利な䟡栌で玄定するこずはないが, 泚文を出しおも必ず玄定する保蚌はない.


指倀泚文の4分類 #

指倀によっおさらに4぀に分類できる.

  • 即時執行可胜指倀泚文
  • 最良気配内指倀泚文
  • 最良気配指倀泚文
  • 最良気配倖指倀泚文

即時執行可胜指倀泚文 #

買い泚文(buy)を詊みるずする. best ask以䞊の䟡栌をを指定するず, 売り気配のどこかの泚文ずマッチングするので即時執行される. ぀たりこれはテむク泚文.

最良気配内指倀泚文 #

買い泚文(buy)を詊みるずする. best ask ずbest bidの間に指倀を眮くず, best bidの䟡栌がこの指倀の倀でupdateされる. メむク泚文.

最良気配指倀泚文 #

買い泚文(buy)を詊みお, best bidに指倀を入れる. そうするずbest bidのすでにある泚文の列の最埌に自分の泚文を远加するようなメむク泚文. これによっおbest bidがupdate されるこずはない. sizeがupdateされる.

最良気配倖指倀泚文 #

買い泚文(buy)を詊みお, best bid より䜎い䟡栌で指倀をいれる. 玄定する可胜性が䜎いものの利益を狙える.

メむカヌずテむカヌず指倀分類の盞察的関係 #

(自分だけの勘違いかもしれないが)メむカヌが指倀泚文でテむカヌが成行泚文ではない. 泚文がメむク泚文かテむク泚文かは, 発泚䟡栌ず発泚時点での最良䟡栌ずの盞察的な関係で決たる.

売り泚文(sell)の堎合, 以䞋のように珟圚䟡栌ず泚文を察応させる堎合,

(1) <= bid < (2) < ask = (3) < (4)

  1. 即時執行可胜指倀泚文
  2. 最良気配内指倀泚文
  3. 最良気配指倀泚文
  4. 最良気配倖指倀泚文

1がテむク泚文, 2, 3, 4はメむク泚文.

成行泚文 #

なりゆきず読む. Market Order(MO), 倀段を指定しない泚文方法.

取匕時間䞭に成行の買い泚文を出すずそのずきに出おいる最も䜎い䟡栌の売り泚文に察応しお即座に泚文が成立する. 同様に成行の売り泚文の堎合は最も䟡栌が高い買い泚文に察応しお泚文が即座に成立する(䟡栌優先の原則).

蚀い換えるず, 買い成行泚文は売り最良気配倀(best ask), 売り成行泚文は買い最良気配倀(best bid)で玄定する可胜性が高い(ref. best rate).

泚文を出すず必ず玄定するが, 䟡栌が急倉しおいる堎合は思いがけない䞍利な䟡栌で玄定するこずもある.

指倀ず成行の䞡方を泚文した堎合, 成行が優先される.

指倀泚文のほうが有利な䟡栌で玄定するこずがおおい. 成行泚文はスプレッドコストを支払う.

IOC泚文 #

Immediate or Cancel Order. 䟡栌を指定しお発泚し, その指定した䟡栌たたは指定した䟡栌よりも有利ならば玄定し, 玄定せずに残った数量は即時に倱効する泚文.

指倀泚文のオプション蚭定項目ずしお扱われるこずがおおい.

逆指倀泚文 #

ストップ泚文ずも. Stop Order, Trigger orderずもいう(トリガヌ泚文がいい, 逆指倀は単語がわかりにくい).

あらかじめ決められた䟡栌(トリガヌ䟡栌)に達するず自動的に泚文される. 成行泚文をずくにストップロス泚文, 指倀成行぀はストップリミット泚文ずいう.

ただ実際には逆指倀ずいう蚀葉がストップロスず同矩, ぀たりある倀をトリガヌにした成行泚文ずいう䜿われ方がおおい.

泚文を出した段階ではシステム内郚に保存されおいるだけで実際に泚文が発動しおいるわけではない(板にも乗っおないので蚌拠金䞍足云々ずいうこずにもならない).

䟡栌が䞊昇したずきの買い増し, 䟡栌が䞋萜したずきの損切りが利甚シヌン.

远跡指倀泚文 #

ある倀に達したら泚文内容を倉曎する泚文方法.

利益確定泚文 #

利益確定をする泚文. Take profit, 決枈泚文, 利食い泚文, TLずも.

トリガヌ䟡栌を蚭定しお達するず発泚する. 逆指倀泚文の掟生.

利益確保ずしおの指倀泚文 #

利益確定を指倀で出すケヌスは, 利益を確保するずいう甚途に䜿える.

䟡栌が䞊昇しおいるずきに, ある倀を超えたらそれをトリガヌに指倀をいれる. するず䞊昇を続けたあずに䞋がっおきた堎合でも, 指倀をいれおあるずころたで䞋がったら利確する. ぀たり利益の䞋限を蚭定するこずができる.

ref. 逆指倀の利甚䟋2利益確保

利益確定(成行)泚文ず利益確定(指倀)泚文の違い #

通垞は指倀の決枈のほうが手数料的には埗だが, 手数料を倚く払っおでも即時決枈しお利益を確保したいずきには成行を利甚する.

TWAP泚文 #

Time-Weighted Average Price.

指定した期間の時間加重平均䟡栌に近い平均玄定䟡栌を目指すアルゎリズムによる取匕で, 倧量の泚文を分散し, 指定した時間内においお䞀定の間隔で泚文したす。これによっおマヌケットぞの圱響を抑えるこずが可胜.

ref. TWAPずはどのような泚文方法ですか| FTX Japan

IFD泚文 #

新芏泚文ず決枈泚文を同時に発泚する泚文方法. IFDはIf Doneの略でむフダン泚文ずも.

もしxx円になったら新芏で買い, その埌xx円になったら決枈したいずいうずきに぀かう.

䞀぀が終わったら次ずいう順番なので, 蚌拠金は泚文ず぀.

リピヌトむフダン #

むフダン泚文を䜕床も自動で繰り返すこず. ルヌプむフダンずも.

レンゞ盞堎では同じ䟡栌の前埌で倀が䞊限するずいう性質を利甚しお, それに合わせお発泚をかけおいく. 匱点はトレンド発生で狙った䟡栌垯を倖れおしたうず新芏泚文も決枈もできなくなるこず.

トラリピ #

トラップ・リピヌトむフダンの略. マネヌスク゚アずいう䌚瀟が特蚱をずっおいる取匕方法.

長くコツコツ続けられる資産運甚 それがトラリピマネヌスク゚ア

䟡栌垯を现かく区切っお局ごずにIFD泚文を出し続ける.

OCO泚文 #

䞀蚀でいうず, 利確ず損切の同時泚文.

OCO泚文ずはレヌトが䞊がった堎合ず䞋がった堎合の2぀の泚文を同時に出しおおき, いずれか䞀方の泚文が成立したらもう䞀方の泚文はキャンセルされる泚文方法.

One Cancels the Other.

利甚シヌンずしお, 決枈泚文においお, 利益確定の指倀ず損切りの逆指倀(成行)泚文の2぀の決枈パタヌンを同時に発泚するような, 埓来の株で圓たり前に利甚されおいる䜿い方ができる.

2぀の泚文を同時に板に乗せるため, 蚌拠金は通垞の泚文の2倍必芁.

IFO泚文 #

IFO泚文ずはIFD泚文ずOCO泚文を組み合わせた泚文方法. IFDOCO泚文ずもいう.

新芏泚文, 利益確定のための指倀泚文, 損切りのためのストップ泚文逆指倀泚文の3぀を同時に発泚するこずができる.

Post Only泚文 #

いろんな取匕所で察応しおいるような泚文オプション.

メむカヌ手数料よりテむカヌ手数料が高いこずが倚いが指倀泚文では状況により成行泚文で決枈されるこずがあるよう. postonlyオプションを指定するず確実に板の䞊に乗ったあず玄定されるため, ぀たり確実にメむカヌ手数料のみになる.

;; https://twitter.com/znyminer/status/1001335291620216833

FF倖から倱瀌したす。 post-onlyずいうオプションを぀けお実行すれば、泚文が仮に遅れお成り行きになったずしおも自動でキャンセルされるようになるのでパラメヌタに远加するずいいず思いたす

;; https://twitter.com/blog_uki/status/1001370606242119680

メむカヌ手数料で本圓に皌げるのか怜蚌ヌGMOコむン線ヌminaulnote